Verlauf
Wie kommen diese Zahlen zustande?
Wachstum
Monatszins i = (1 + Jahresrendite)^(1/12) − 1; Guthaben(neu) = (Guthaben + Rate) × (1 + i)
Die Sparrate wird zu Monatsbeginn eingezahlt und wächst damit für den vollen Monat mit (vorschüssige Rente). Das Startkapital wächst von Anfang an mit.
Dynamik
Rate im Jahr n = Anfangsrate × (1 + Dynamik)^n
Die Sparrate erhöht sich einmal pro Jahr um den eingegebenen Prozentsatz.
Steuer auf den Ertrag
Steuer = Gesamtertrag × Steuersatz; Gesamtertrag = Endwert − Einzahlungen
In Österreich fällt auf Kapitalerträge aus Wertpapieren (Zinsen, Dividenden, realisierte Kursgewinne) die KESt in Höhe von 27,5 % an (Sondersteuersatz nach § 27a EStG). Besteuert wird dabei ausschließlich der Ertrag, niemals das eingezahlte Kapital selbst. Da die Steuer erst beim Verkauf einmalig auf die Differenz aus Endwert und Einzahlungen anfällt, spielt es rechnerisch keine Rolle, in welchem Jahr der Gewinn entstanden ist — ob ein Teil des Ertrags aus Jahr 1 stammt und seither weitergewachsen ist oder erst in Jahr 20 entstanden ist, ändert nichts am steuerpflichtigen Gesamtbetrag. Dieses Modell geht von einem einmaligen Verkauf am Ende des Zeitraums aus; bei thesaurierenden Fonds kann in Österreich zusätzlich eine laufende jährliche Besteuerung der ausschüttungsgleichen Erträge anfallen, die hier nicht berücksichtigt ist.
Sparrate / Startkapital / Laufzeit / Rendite berechnen
Bei diesen Modi wird die jeweils gesuchte Größe so bestimmt, dass am Ende der Laufzeit genau das eingegebene Zielvermögen (nach Steuern) erreicht wird — Sparrate und Startkapital werden direkt aufgelöst, Laufzeit und Rendite iterativ angenähert.